تقدم UniCredit عرضًا بقيمة 10.5 مليار دولار لشراء منافسها Banco BPM بعد تحرك Commerzbank
قال بنك يونيكريديت، ثاني أكبر بنك في إيطاليا، يوم الاثنين إنه قدم عرضًا بقيمة 10.1 مليار يورو (10.5 مليار دولار) في صفقة تشمل جميع الأسهم لشراء منافسه المحلي الأصغر بانكو بي بي إم، وهي الصفقة التي تأتي في الوقت الذي تسعى فيه أيضًا إلى صفقة مثيرة للجدل لبنك كومرتس الألماني.
وقال أوني كريديت إن العرض لدمج أكبر بنوك إيطاليا ثانيًا وثلاثة سيسعى إلى تعزيز مكانته في السوق المحلية، مضيفًا أن الصفقة المقترحة تظل خاضعة لموافقة الجهات التنظيمية.
وقال بيان يونيكريديت إن الخطة تهدف إلى إنشاء “البنك الثاني الأقوى في سوق مهمة قادر على خلق قيمة كبيرة طويلة الأجل لجميع المساهمين وإيطاليا”.
تتوقع UniCredit أن تكون قادرة على إكمال عرض الاستحواذ في يونيو 2025 “مع اكتمال التكامل الكامل (BPM’s) في الأشهر الـ 12 التالية وتحقيق معظم أوجه التآزر في 24 شهرًا.”
وأضاف البنك: “يتمتع UniCredit بسجل حافل في عمليات الاستحواذ المتكاملة الناجحة”.
ونقل عن أندريا أورسيل الرئيس التنفيذي لبنك يونيكريديت قوله “مع هذا الاستحواذ… نحن نعزز مكانتنا في إيطاليا وفي نفس الوقت نزيد، بل وأكثر، القيمة التي يمكننا خلقها لجميع الأطراف المعنية ولمساهمينا في هذا السوق”. قوله في البيان.
يقول UniCredit إن عملية الاستحواذ ستفيد المساهمين والعملاء والموظفين في BPM في كلا المجموعتين، بالإضافة إلى الأنظمة المصرفية الإيطالية والأوروبية، في وقت “عدم اليقين الجيوسياسي”.
وتقدر يونيكريديت أن الصفقة المطروحة ستؤدي إلى توفير في التكاليف السنوية بنحو 900 مليون يورو (942 مليون دولار) وزيادة الإيرادات بنحو 300 مليون يورو.
وتراجعت أسهم كومرتس بنك بما يصل إلى 7% مع بداية التعاملات في فرانكفورت، بينما في ميلانو تراجعت أسهم أوني كريديت بنحو 1.5%، وارتفعت أسهم بي بي إم نحو 5%.
وكان ثاني أكبر بنك في إيطاليا قد أعد سابقًا عرض شراء لـ Banco BPM في عام 2022، قبل اندلاع الصراع الأوكراني مباشرة.
وعرضت UniCredit 0.175 من أسهمها العادية لكل سهم من أسهم BPM، وقيمتها بـ 6.67 يورو لكل سهم. ويمثل ذلك علاوة تبلغ حوالي 0.5% عن سعر إغلاق يوم الجمعة أو 15% عن اليوم السابق للإعلان عن عرض Anima.
وقال يونيكريديت إن عرض Banco BPM مستقل عن استثماره المقترح في Commerzbank، مشيرًا إلى أن المناقشات حول الاستحواذ المحتمل ستحتاج إلى انتظار ألمانيا لتشكيل حكومة جديدة.
أثار التقدم الذي أحرزته Orcel لصالح Commerzbank رد فعل عنيف بسبب المعارضة السياسية لعملية استحواذ من قبل بنك إيطالي من شأنها أن تؤدي إلى خفض الوظائف وتعرض Commerzbank للمخاطر السيادية الإيطالية.
وقال يونيكريديت إن الحصة التي بنتها يونيكريديت والتي تبلغ نحو 21% في كومرتس بنك، جزئياً بمشتقات مشروطة بالموافقة الإشرافية، “تظل استثماراً مهماً مع حماية من الجانب السلبي وإمكانات صعودية كبيرة”.
وقال أورسيل في مؤتمر صحفي “لذلك هذا استثمار في الوقت الحالي. يمكننا الجلوس عليه لفترة من الوقت. سيبقى.”
فاجأت خطوة BPM Banco كومرتس بنك، حيث حاولت الإدارة معرفة ما يعنيه ذلك، وفقًا لشخصين مطلعين على الأمر، حسبما ذكرت رويترز. وقال أحد الأشخاص المطلعين على تفكير البنك إنه على الرغم من أن ذلك يمكن أن يشير إلى أن استحواذ كوميرتس بنك على احتمالات أقل، إلا أن تفسير هذه الخطوة كان صعباً.
ولم يُسمح للمصادر بالتحدث إلى وسائل الإعلام، وامتنعت عن الكشف عن هويتها.
ويأتي عرض Banco BPM بعد أن اشترى ثالث أكبر بنك في إيطاليا هذا الشهر 5٪ في منافسه الذي تم إنقاذه Monte dei Paschi di Siena (MPS)، وهي خطوة يُنظر إليها على أنها من المحتمل أن تمهد الطريق لدمج نهائي بين المقرضين متوسطي الحجم. مع انسحاب الدولة من MPS بالكامل.
ويأتي ذلك أيضًا في أعقاب عرض شراء بقيمة 1.6 مليار يورو (1.7 مليار دولار) تم إطلاقه من قبل Banco BPM هذا الشهر للحصول على السيطرة الكاملة على شركة إدارة الأصول Anima Holding حيث تسعى إلى تعزيز صافي الرسوم في مواجهة انخفاض أسعار الفائدة.
وقال بنك يونيكريديت إنه أخذ علماً بعرض أنيما. عملت Orcel على تعزيز دخل الرسوم في UniCredit وجعل أرباحها أقل اعتمادًا على دخل الإقراض.
وقال UniCredit إنه يتوقع إبرام الصفقة مع Banco BPM، والتي يجب أن تحصل على موافقة البنك المركزي الأوروبي (ECB) وموافقة مكافحة الاحتكار، بحلول يونيو 2025.
وينتظر UniCredit أيضًا موافقة البنك المركزي الأوروبي لشراء ما يصل إلى 29.9٪ من Commerzbank.
ولم ترد BPM على الفور على طلب رويترز للتعليق.
