شركة النفط الإماراتية العملاقة أدنوك تشتري شركة كوفيسترو الألمانية في صفقة بمليارات الدولارات
أعلنت مجموعة الكيماويات الألمانية كوفيسترو يوم الثلاثاء أنها قبلت عرض استحواذ بمليارات الدولارات من شركة الطاقة الإماراتية أدنوك، في الوقت الذي يعاني فيه أحد القطاعات الرئيسية في أكبر اقتصاد في أوروبا من أزمة.
ويُنظر إلى هذه الصفقة الضخمة، في حال اكتمالها، على أنها توسع كبير يتجاوز النفط بالنسبة للعملاق الخليجي.
وقد أثر ارتفاع تكاليف الطاقة في أعقاب الغزو الروسي لأوكرانيا عام 2022 بشكل كبير على منتجي المواد الكيميائية، الذين يمثلون حوالي 5٪ من الناتج المحلي الإجمالي لألمانيا.
وقالت المجموعة الألمانية في بيان إن الصفقة قدرت قيمة شركة كوفيسترو لصناعة البلاستيك بنحو 12 مليار يورو (13.3 مليار دولار).
وبموجب شروط الاتفاقية، التي تسري حتى نهاية عام 2028، ستقدم شركة بترول أبوظبي الوطنية (أدنوك) عرضاً لجميع أسهم كوفيسترو المتبقية بسعر 62 يورو للسهم الواحد.
وستضخ شركة الطاقة الحكومية في دولة الإمارات العربية المتحدة أيضًا حوالي 1.2 مليار يورو في شركة الكيماويات من خلال إصدار أسهم جديدة بمجرد اكتمال الصفقة.
وقال ماركوس ستيلمان الرئيس التنفيذي للمجموعة الألمانية في بيان إنه مع انضمام أدنوك سيكون لدى كوفيسترو “أساس أقوى للنمو المستدام”.
وقال ستيلمان إن أدنوك “شريك قوي ماليا وطويل الأمد”.
وقالت كوفيسترو إن عرض الاستحواذ كان خاضعًا للحد الأدنى للقبول وهو “50% بالإضافة إلى سهم واحد”، بالإضافة إلى الضوابط التنظيمية.
أزمة المواد الكيميائية
ويأتي عرض أدنوك لشراء كوفيسترو في حين لا تظهر التحديات التي تواجه صناعة الكيماويات كثيفة الاستهلاك للطاقة في ألمانيا أي علامات على التراجع.
وقال اتحاد الصناعة الكيميائية الألماني VCI في تقرير الشهر الماضي إن القطاع “يكافح في بيئة صعبة”.
كان ضعف الطلب وارتفاع تكاليف الطاقة في أعقاب الغزو الروسي لأوكرانيا يثقل كاهل المنتجين ويدفعهم إلى خفض الإنتاج في ألمانيا.
وقالت شركة باسف، وهي أكبر مجموعة للمواد الكيميائية في العالم، الشهر الماضي إنها ستخفض التكاليف وتعيد التركيز على “أعمالها الأساسية”، في حين تفتقر بعض مصانعها الألمانية إلى القدرة التنافسية.
من جهتها، قالت كوفيسترو إنها “تحرز تقدما كبيرا في تحولها الاستراتيجي”.
وكشفت المجموعة، التي تصنع المواد الكيميائية المستخدمة في كل شيء من عزل المباني إلى السيارات الكهربائية، عن خطة للادخار في يونيو وسط محادثات استحواذ مستمرة مع أدنوك.
وقالت شركة كوفيسترو، ومقرها ليفركوزن، والتي انفصلت عن شركة الكيماويات العملاقة باير في عام 2015، إنها ستخفض التكاليف المادية والشخصية على أمل توفير حوالي 400 مليون يورو سنويًا.
وقال ستيلمان إنه بدعم من أدنوك، يمكن لشركة كوفيسترو أن تنمو في “قطاعات جذابة للغاية ويمكنها تقديم مساهمة أكبر في التحول الأخضر”.
وقال مجلس إدارة كوفيسترو إنه سيوصي المساهمين بقبول عرض أدنوك بموجب شروط الاتفاق.
تحرك التنويع
وكانت الصفقة بمثابة انقلاب لأدنوك التي تسعى إلى توسيع عملياتها خارج نطاق النفط، وإذا اكتملت، فستمثل أول عملية استحواذ على شركة في مؤشر داكس الألماني للأسهم القيادية من قبل شركة مملوكة لدولة خليجية.
وقال سلطان الجابر الرئيس التنفيذي لشركة الطاقة العملاقة في بيان إن كوفيسترو “ملائم طبيعي” لاستراتيجية أدنوك للنمو.
وقال الجابر، الذي شغل منصب رئيس محادثات المناخ COP28 العام الماضي في دبي، إن الاستحواذ يمثل خطوة نحو “تنويع محفظة أدنوك”.
وأضاف أن الصفقة تتماشى مع “استراتيجية أدنوك لتحصين المستقبل ورؤيتنا لأن نصبح من أكبر خمس شركات كيماويات عالمية”.
وبموجب شروط الصفقة، قالت كوفيسترو إن أدنوك ملتزمة بالحفاظ على “الحوكمة المؤسسية وهيكل الأعمال التنظيمي” للمجموعة.
وستحترم أدنوك أيضًا الاتفاقيات القائمة مع نقابات العمال، في حين “لا توجد خطط لبيع أو إغلاق أو تقليص الأنشطة التجارية لشركة كوفيسترو”.
