علاوة المخاطر الفرنسية تصل إلى أعلى مستوياتها منذ 12 عامًا وسط أزمة الميزانية
ارتفع مقياس مخاطر الديون الفرنسية يوم الأربعاء إلى أعلى مستوى له منذ أكثر من عشر سنوات، حيث تهدد المواجهة السياسية بشأن ميزانية البلاد للعام المقبل بإسقاط الحكومة المشكلة حديثًا.
وارتفعت العلاوة التي يطلبها المستثمرون للاحتفاظ بالديون الفرنسية إلى أعلى مستوى لها منذ عام 2012 في علامة على المخاوف بشأن الوضع المالي للبلاد، في حين انخفضت العائدات الألمانية القياسية إلى جانب تلك في الولايات المتحدة.
وارتفع الفارق بين عوائد السندات الفرنسية والألمانية لأجل 10 سنوات إلى 90 نقطة أساس، وهو أعلى مستوى منذ أزمة منطقة اليورو قبل 12 عاما، قبل أن يتراجع إلى نحو 86 نقطة أساس.
هددت زعيمة اليمين المتطرف في فرنسا مارين لوبان بإسقاط الحكومة الائتلافية في فرنسا في تصويت بحجب الثقة عن الزيادات الضريبية المقترحة وتخفيضات الإنفاق في موازنة 2025.
صرح رئيس الوزراء ميشيل بارنييه لقناة تي إف 1 الفرنسية يوم الثلاثاء أنه قد يكون هناك “اضطرابات خطيرة في الأسواق المالية” إذا انهارت الحكومة.
وبحلول الساعة 11:45 بتوقيت جرينتش، استقر العائد على السندات الفرنسية لأجل 10 سنوات عند 3.021%، بينما انخفض العائد الألماني بنحو 4 نقاط أساس إلى 2.162%. ترتفع العائدات مع انخفاض الأسعار والعكس صحيح.
وقال محللون في بنك يونيكريديت الإيطالي في مذكرة يوم الأربعاء: “لا يزال المستثمرون يشعرون بالقلق إزاء التطورات السياسية في فرنسا، خاصة بسبب الصعوبات التي تواجهها الحكومة في الموافقة على ميزانية العام المقبل”.
وخارج فرنسا، انخفضت عائدات سندات منطقة اليورو مع نظيراتها في الولايات المتحدة.
وقال جوسي هيلجانين، رئيس استراتيجية أسعار الفائدة الأوروبية في SEB، إنه من المرجح أن تتأثر العائدات الأوروبية بالانخفاض بسبب “بيانات ثقة المستهلك المخيبة للآمال للغاية من ألمانيا وفرنسا، بالإضافة إلى مؤشرات النمو الضعيفة الأخيرة”.
أظهرت بيانات يوم الأربعاء تراجع ثقة المستهلك الألماني أكثر من المتوقع في شهر ديسمبر، في حين انخفض أيضًا المقياس الفرنسي.
انخفض مقياس رئيسي لتوقعات التضخم في منطقة اليورو على المدى الطويل إلى أقل من 2٪ للمرة الأولى منذ يوليو 2022 يوم الثلاثاء، في علامة يعتقد المستثمرون أن النمو المتعثر يعني أن التضخم قد يقل عن هدف البنك المركزي الأوروبي في السنوات المقبلة. .
وانخفض عائد سندات الخزانة الأمريكية لأجل 10 سنوات، والذي يحدد وتيرة تكاليف الاقتراض في جميع أنحاء العالم، بمقدار 3 نقاط أساس إلى 4.271٪.
وقال موهيت كومار، كبير الاقتصاديين الماليين لأوروبا في جيفريز: “لقد ارتفعنا في الصباح بعد قليل من الارتفاع في سندات الخزانة بعد إغلاقنا وكذلك المخاوف بشأن فرنسا”. “لكن بعد ذلك تحدث شنابل عن التخفيضات التدريجية وقد عدنا”.
وقالت إيزابيل شنابل، عضو مجلس إدارة البنك المركزي الأوروبي، لبلومبرج، إن البنك المركزي يجب أن يخفض أسعار الفائدة بشكل تدريجي فقط.
وارتفعت العائدات الألمانية قصيرة الأجل من أدنى مستوياتها في عامين بعد تعليقات شنابل وانخفضت آخر مرة بمقدار نقطتين إلى 2.019٪.
وانخفض العائد على السندات الإيطالية لأجل 10 سنوات بمقدار 3 نقاط أساس إلى 3.432%.
ومن المتوقع أن تظهر بيانات التضخم الصادرة يوم الجمعة ارتفاع نمو الأسعار في منطقة اليورو إلى 2.3% على أساس سنوي في نوفمبر، من 2% في أكتوبر و1.7% في سبتمبر.
وقبل ذلك، من المقرر صدور بيانات الإنفاق الاستهلاكي الشخصي في الولايات المتحدة، وهو مقياس السعر المفضل لدى بنك الاحتياطي الفيدرالي (الاحتياطي الفيدرالي) في الساعة 3 بعد الظهر بتوقيت جرينتش.
