وضعت وكالة التصنيف الائتماني فيتش بعض سندات مجموعة أداني الهندية على قائمة المراقبة لخفض محتمل ووضعت بعض كياناتها على تصنيفات “مراقبة سلبية”. بعد اتهامات أمريكية ضد مؤسسها غوتام أداني.
في الوقت نفسه، كانت سريلانكا تدرس الاتهامات أيضًا مع اتساع نطاق لوائح الاتهام الموجهة لبعض المسؤولين التنفيذيين الرئيسيين في المجموعة الهندية.
واتهم المدعون الأمريكيون الملياردير غوتام أداني، مؤسس المجموعة، وابن أخيه ساجار أداني وستة آخرين بأدوارهم المزعومة في مخطط بقيمة 265 مليون دولار لرشوة مسؤولين هنود لتأمين صفقات إمدادات الطاقة.
تمتلك شركة Adani Ports، أكبر مشغل للموانئ الخاصة في الهند، 51% من مشروع محطة الحاويات الجديدة المتوقع أن يبدأ عملياته العام المقبل في مدينة كولومبو المجاورة بسريلانكا.
وقالت المتحدثة باسم مجلس الوزراء ناليندا جاياتيسا للصحفيين يوم الثلاثاء إن وزارتي المالية والخارجية في سريلانكا تراجعان الاتهامات، مضيفة أن الحكومة ستنظر في جميع جوانب مشاريع المجموعة في الجزيرة الواقعة في المحيط الهندي.
ورفض جاياتيسا تحديد المدة التي سيستغرقها تقييم التقارير الوزارية.
جاءت هذه التعليقات بعد أيام من إعلان وكالة أمريكية وافقت على إقراض أكثر من 550 مليون دولار لتطوير ميناء سريلانكا، أنها راجعت تأثير اتهامات الرشوة ضد بعض المديرين التنفيذيين الرئيسيين في شركة أداني.
ورفضت مجموعة أداني هذه الاتهامات ووصفتها بأنها “لا أساس لها ومنكرة”، إلى جانب تلك التي وجهتها هيئة الأوراق المالية والبورصة الأمريكية (SEC) في قضية مدنية موازية، مضيفة أنها “ستسعى إلى كل السبل القانونية الممكنة”.
وفي يوم الثلاثاء، وضعت وكالة التصنيف فيتش أيضًا بعض سندات مجموعة أداني تحت المراقبة لخفض محتمل، نقلاً عن لائحة الاتهام.
وقالت فيتش في بيان لها إن شركة Adani Energy Solutions Ltd وشركة Adani Electricity مومباي وبعض سندات Adani Ports والمنطقة الاقتصادية الخاصة بالروبية والسندات الدولارية تخضع الآن للمراقبة السلبية.
وقالت الوكالة إنه تم تخفيض التصنيف الائتماني لأربعة سندات دولارية غير مضمونة تابعة لشركة “أداني” من مستقر إلى سلبي.
افتتحت أسهم Adani بمزيد من الانخفاض يوم الثلاثاء. ومن بين الشركات العشر المدرجة التي خسرت نحو 33 مليار دولار من قيمتها السوقية منذ توجيه الاتهام، كانت شركة “أداني جرين” هي الأكثر تضررا، إذ تخلت عن نحو 9.7 مليار دولار.
وانخفض السهم بنسبة 7.5٪ يوم الثلاثاء.
تشير التقييمات السلبية إلى احتمالية متزايدة لخفض التصنيف مما قد يؤثر على تسعير ديون أداني بمئات الملايين من الدولارات.
تأثير الأعمال
وأضافت في بيان يوم الثلاثاء أن وكالة فيتش ستراقب التحقيق الأمريكي بحثا عن أي تأثير على الوضع المالي لشركة أداني.
وعلى وجه التحديد، فإنه سيراقب “أي تدهور مادي في الوصول إلى التمويل على المدى القريب والمتوسط، بما في ذلك قدرتهم على تمديد خطوط الائتمان الحالية أو الوصول إلى تسهيلات جديدة، فضلا عن احتمال ارتفاع هوامش الائتمان”.
وضعت وكالة التصنيف S&P Global شركة Adani Ports وAdani Green Energy وAdani Electricity تحت تحذير خفض التصنيف بسبب لوائح الاتهام الأمريكية.
وتأتي ردود الفعل من الحكومة السريلانكية وفيتش يوما بعد يوم بعد أن قالت شركة النفط الفرنسية الكبرى توتال إنرجيز إنها ستوقف مساهماتها المالية في استثمارات مجموعة أداني بعد لائحة الاتهام التي صدرت الأسبوع الماضي.
رداً على ذلك، قالت شركة Adani Green Energy يوم الثلاثاء إنه لا يوجد أي التزام مالي جديد قيد المناقشة مع TotalEnergies وأن قرار الشركة الفرنسية لن يكون له أي تأثير مادي على عمليات الشركة أو خطط نموها.
ومع ذلك، تلقت المجموعة الهندية الدعم من أحد داعميها الرئيسيين، GQG Partners. وقالت الشركة الاستثمارية المدرجة في أستراليا لعملائها في مذكرة، إنها لم ترى أن لوائح الاتهام لها تأثير مادي على أعمال “أداني”.
وباستثناء Adani Green Energy، لا تحتاج المجموعة إلى زيادة رأس المال في هذه المرحلة، كما أضافت رويترز إلى المذكرة. لكن GQG حذرت من أنه إذا احتاجت شركة Adani إلى مزيد من التمويل، فإن لائحة الاتهام ستحد من قدرتها على الوصول إلى رأس المال الأجنبي.
وأضافت أن أي إجراءات سلبية من جانب الحكومة الهندية يمكن أن يكون لها آثار ذات معنى على أداني، على الرغم من اعتقادها أن الحكومة ستواصل دعمها لجوتام أداني.
اختارت GQG أسهمًا بقيمة 1.87 مليار دولار في أربع شركات تابعة لمجموعة Adani العام الماضي، بعد فترة وجيزة من تقرير نقدي عن البائع على المكشوف أثار موجة من التراجع في الأسهم.
تمتلك GQG حصة تبلغ حوالي 20% في شركات مجموعة Adani، أي ما يعادل حوالي 6.1% من إجمالي أصولها البالغة 158.6 مليار دولار. بحلول يوم الخميس، انخفض إجمالي تعرض GQG إلى 5.2% من إجمالي الأصول.
لم تستجب GQG لطلب التعليق.
استقرت السندات الدولارية أداني يوم الثلاثاء وارتفعت الأسعار قليلا بعد ثلاثة أيام من الانخفاضات الشديدة.
وارتفعت أسعار بعض ديون موانئ أداني والمنطقة الاقتصادية الخاصة الأكثر سيولة والمستحقة بين عامي 2027 و2041 بما يتراوح بين نصف سنت و1.5 سنت على الدولار. لقد انخفضت بحوالي 8 سنتات إلى 12 سنتًا منذ أنباء لائحة الاتهام.
قالت شركة Morningstar Sustainalytics الرائدة في مجال التصنيفات البيئية والاجتماعية والحوكمة إنها ستقوم بمراجعة المخاطر البيئية والاجتماعية والحوكمة الخاصة بشركة Adani Green Energy.
وقال هورتنس بيوي، رئيس أبحاث الاستثمار المستدام في الشركة، في رسالة بالبريد الإلكتروني: “لا يمكن لأي عمل، سواء كان أخضر أو بني، أن يمثل فرصة استثمارية جيدة دون سياسات وممارسات حوكمة قوية”.
